Calculadora de rentabilidade

Como usar a calculadora

1. Valor inicial: quanto você aplicou ou pagou pelo ativo.
2. Valor final: o saldo atual, o valor de mercado ou o valor resgatado. Para comparar o que entrou no seu bolso, use o valor líquido de imposto e taxas.
3. Prazo: em anos (aceita decimais, como 2,5) ou com a data da aplicação e a do resgate.
4. Opções avançadas: dividendos, juros sobre capital próprio, cupons ou aluguéis recebidos em dinheiro e não reinvestidos, e a inflação média ao ano.

A rentabilidade real só aparece quando você informa a inflação.

Como a rentabilidade é calculada

rentabilidade anual = ((valor final + proventos) ÷ valor inicial)^(1 ÷ anos) − 1

É a taxa composta (também chamada de CAGR) que, repetida todo ano, leva o valor inicial ao final. A partir dela:

• Taxa mensal equivalente = (1 + taxa anual)^(1/12) − 1. Não é a taxa anual dividida por 12.
• Rentabilidade real (equação de Fisher) = (1 + taxa anual) ÷ (1 + inflação anual) − 1. Subtrair o IPCA da taxa é só uma aproximação.
• Prazo por datas = dias corridos ÷ 365,25.
• Tempo para dobrar = ln 2 ÷ ln(1 + taxa anual).

Os proventos são somados ao valor final, como se tivessem sido recebidos no fim do prazo. A conta supõe que você não fez aportes nem resgates no meio do caminho; com aportes mensais, o resultado deixa de representar a sua rentabilidade.

IPCA acumulado ou ao ano?

O campo de inflação pede a média anual. Se você tem o IPCA acumulado do período, converta com a própria calculadora: valor inicial 100, valor final 100 mais o acumulado e o mesmo prazo. Um IPCA acumulado de 15% em 3 anos equivale a 4,77% ao ano.

Exemplos

1. R$ 20.000 que viraram R$ 27.000 em 3 anos

A rentabilidade total é de 35%, ou 10,52% ao ano (0,837% ao mês). Com IPCA médio de 4,5% ao ano, a rentabilidade real é de 5,76% ao ano.

2. Ações com dividendos

Você comprou R$ 15.000 em ações, que hoje valem R$ 16.500, e recebeu R$ 1.350 em dividendos na conta ao longo de 2 anos. Com os proventos, o retorno total é de 19% e a rentabilidade, de 9,09% ao ano. Descontado um IPCA de 4,5% ao ano, sobram 4,39% reais.

3. Pelas datas

Aplicação de R$ 10.000 em 03/01/2022, resgatada por R$ 14.000 em 01/10/2026: prazo de 4,74 anos e rentabilidade de 7,35% ao ano. Se a inflação média do período foi de 5% ao ano, o ganho real fica em apenas 2,24% ao ano.

Comparando com o CDI e com o IPCA

Na renda fixa, muitos produtos são remunerados por um percentual do CDI. Para saber se o seu investimento foi melhor, calcule a rentabilidade anual do CDI no mesmo período (a Calculadora do Cidadão do Banco Central corrige valores pelo CDI e pelo IPCA) e compare as duas taxas anuais. Já a comparação com o IPCA responde outra pergunta: se o seu dinheiro manteve o poder de compra. Rentabilidade real negativa significa que ele comprou menos no fim do que no começo.