Calculadora de ROI

Como usar a calculadora

1. Valor investido: quanto você aplicou no início: compra de ações, de um equipamento, de estoque ou o orçamento de um projeto.
2. Valor de retorno: quanto o investimento valia ou rendeu no fim: valor de venda, saldo final ou o lucro bruto que um projeto gerou.
3. Custos extras: opcional. Corretagem, taxas, emolumentos, manutenção ou qualquer gasto além do valor investido.
4. Prazo: opcional, em anos (aceita decimais: 18 meses = 1,5). Ao preencher, aparece o ROI anualizado.

Como o ROI é calculado

Primeiro a calculadora soma o custo total; depois compara com o que voltou:

• Custo total = valor investido + custos extras
• Ganho líquido = valor de retorno − custo total
• ROI = ganho líquido ÷ custo total × 100
• Multiplicador = valor de retorno ÷ custo total

Um multiplicador de 1,00 significa que você empatou; 1,50 significa que cada real gasto voltou como R$ 1,50. ROI negativo indica prejuízo.

O ROI simples não considera o tempo: 30% em 2 anos e 30% em 10 anos parecem iguais. O ROI anualizado resolve isso calculando a taxa anual constante, com juros compostos, que transformaria o custo total no valor de retorno dentro do prazo:

ROI anualizado = multiplicador^(1 ÷ anos) − 1

É o mesmo conceito da taxa de crescimento anual composta. Ele supõe um único aporte no início e um único resgate no fim; se houve aportes ou retiradas no meio do caminho, o número é só uma aproximação. Impostos e inflação não são considerados.

Exemplos práticos

1. Investimento com custos de corretagem

Você investe R$ 20.000, paga R$ 500 em custos e, 3 anos depois, resgata R$ 26.000. O custo total é R$ 20.500, o ganho líquido R$ 5.500,00 e o ROI 26,83%, com multiplicador 1,27. Anualizado, dá 8,24% ao ano: é esse número que você deve comparar com a taxa de outras aplicações no mesmo período.

2. Equipamento para um pequeno negócio

Uma máquina custa R$ 3.000 e a instalação mais o frete, R$ 600. Ela gera R$ 4.500 de lucro bruto. O ROI é 25,00% e o ganho líquido, R$ 900,00. Use o lucro, não o faturamento: a receita bruta inclui custos que não são retorno.

3. Um investimento que deu prejuízo

Você compra R$ 5.000 em ações, paga R$ 50 de custos e vende 18 meses depois por R$ 4.200. O ganho é de −R$ 850,00, o ROI −16,83%, o multiplicador 0,83 e o ROI anualizado −11,56% ao ano.

Como interpretar o resultado

Para comparar investimentos de prazos diferentes, use sempre o ROI anualizado e coloque-o ao lado de uma referência de baixo risco para o mesmo período, como um título público ou o CDI. Cuidado com prazos muito curtos: 15% em seis meses viram 32,25% ao ano, ritmo raramente sustentável.

O ROI não mede risco nem liquidez, e é um valor nominal: descontar a inflação do IPCA dá uma ideia do ganho real.