Calculadora de rentabilidad
Usa la calculadora de rentabilidad para saber cuánto ha rendido de verdad una inversión al año. Introduce lo que invertiste, lo que vale ahora (o lo que recuperaste al vender) y el plazo, en años o con fechas exactas. Obtendrás la rentabilidad total, la anualizada y la mensual equivalente y, si indicas la inflación, la rentabilidad real: lo que ha crecido tu poder de compra.
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Resultados
- Rentabilidad totalEn todo el periodo
- Ganancia o pérdidaValor final más rentas menos valor inicial
- Rentabilidad mensual equivalente
- Rentabilidad real anualDescontada la inflación indicada
- Plazo (años)Con fechas: días ÷ 365,25
- Años para duplicarA este ritmo; solo con ganancias
Los resultados son estimaciones. Consulta la metodología más abajo.
Cómo usar la calculadora
- Valor inicial: el importe invertido o el precio de compra.
- Valor final: el valor actual de la cartera, del fondo o de la vivienda, o el importe obtenido al vender. Si quieres la rentabilidad neta, usa el importe después de comisiones e impuestos.
- Plazo: en años (admite decimales, como 2,5) o con fecha de compra y de venta.
- Opciones avanzadas: dividendos, cupones, intereses o alquileres cobrados y no reinvertidos, y la inflación media anual.
La rentabilidad real solo aparece si introduces la inflación.
Cómo se calcula la rentabilidad anualizada
rentabilidad anual = ((valor final + rentas) ÷ valor inicial)^(1 ÷ años) − 1
Es la tasa de crecimiento anual compuesta (en inglés, CAGR): el tipo constante que, aplicado cada año sobre el saldo acumulado, convierte el valor inicial en el final.
- Rentabilidad mensual equivalente = (1 + rentabilidad anual)^(1/12) − 1, no la anual dividida entre 12.
- Rentabilidad real (ecuación de Fisher) = (1 + rentabilidad anual) ÷ (1 + inflación) − 1. Restar la inflación es solo una aproximación.
- Plazo por fechas = días naturales ÷ 365,25.
- Años para duplicar = ln 2 ÷ ln(1 + rentabilidad anual).
Las rentas se suman al valor final como si se cobraran al terminar. El cálculo supone que no hubo aportaciones ni retiradas intermedias; si las hubo, la rentabilidad anualizada deja de reflejar tu resultado y conviene una tasa interna de rentabilidad (TIR).
Rentabilidad y TAE
La TAE (tasa anual equivalente) que verás en depósitos y préstamos también expresa un tipo en términos anuales compuestos, pero se calcula de antemano sobre las condiciones del producto. La rentabilidad anualizada de esta calculadora mide lo que ya ocurrió con cualquier inversión, a partir de su valor real al principio y al final.
Ejemplos
1. 15.000 € que pasan a 19.500 € en 4 años
La rentabilidad total es del 30 %, que equivale a un 6,78 % anual (0,548 % al mes). Con una inflación media del 2,5 %, la rentabilidad real es del 4,17 % anual.
2. Con dividendos
La misma inversión, más 900 € de dividendos cobrados en cuenta: la rentabilidad total sube al 36 % y la anualizada al 7,99 %. Descontado el 2,5 % de inflación, quedan un 5,36 % reales al año.
3. Con fechas exactas
Compraste por 5.000 € el 01/06/2023 y el 01/10/2026 vale 6.200 €: son 3,33 años y una rentabilidad del 6,66 % anual.
El efecto del interés compuesto
| Inversión | Plazo | Rentabilidad total | Anualizada |
|---|---|---|---|
| 10.000 € → 12.100 € | 2 años | 21,00 % | 10,00 % |
| 15.000 € → 19.500 € | 4 años | 30,00 % | 6,78 % |
| 12.000 € → 10.800 € | 2 años | −10,00 % | −5,13 % |
Un 21 % en dos años es un 10 % anual, no un 10,5 %: el segundo año rinde también sobre lo ganado el primero.
Cómo interpretar el resultado
La rentabilidad anualizada sirve para comparar inversiones con plazos distintos y para enfrentar tu resultado con un índice, un depósito o la inflación del mismo periodo. No muestra los altibajos del camino: dos inversiones con la misma tasa pueden haber tenido riesgos muy distintos. Y describe el pasado: rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Preguntas frecuentes
¿Qué diferencia hay entre rentabilidad nominal y real?
La nominal mide cuánto ha crecido tu dinero en euros. La real descuenta la inflación y mide cuánto ha crecido lo que puedes comprar con él. En el ejemplo 1, la nominal es del 6,78 % y la real del 4,17 % anual.
¿Qué inflación debo introducir?
La media anual del periodo de tu inversión. En España, la referencia es el IPC que publica el INE; su herramienta «El IPC en un clic» calcula la variación entre dos meses. Si tienes la variación acumulada, conviértela a anual con esta misma calculadora: valor inicial 100, valor final 100 más la variación y el mismo plazo.
¿Es lo mismo rentabilidad anualizada que rentabilidad media?
No. La media aritmética de las rentabilidades de cada año ignora la capitalización y suele salir más alta. La anualizada es la tasa compuesta que reproduce exactamente el valor final.
¿Cómo incluyo los dividendos reinvertidos?
Si los dividendos se reinvirtieron, ya forman parte del valor final: deja el campo de rentas vacío. Úsalo solo para lo que cobraste en efectivo y no volviste a invertir.
¿Tiene en cuenta comisiones e impuestos?
No. La calculadora compara los importes que introduces. Para una rentabilidad neta, usa como valor final lo que recibes tras comisiones y retenciones.
¿Puede salir una rentabilidad negativa?
Sí. Si 12.000 € se quedan en 10.800 € en 2 años, la pérdida total es del 10 % y la rentabilidad anualizada del −5,13 %. En ese caso no se muestran los años para duplicar.
Fuentes
Cálculo informativo de la rentabilidad obtenida; no constituye asesoramiento financiero ni fiscal. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.