Endwert-Rechner

So nutzen Sie den Rechner

1. Barwert: das Kapital, das Sie heute anlegen. 0 € ist möglich, wenn Sie nur regelmäßig einzahlen.
2. Rate pro Periode: der Betrag, den Sie in jeder Periode einzahlen. Bei monatlicher Periode ist das die Monatsrate, bei jährlicher die Jahresrate. Für eine reine Einmalanlage lassen Sie 0 stehen.
3. Zinssatz pro Jahr: nominaler Jahreszins oder die durchschnittliche Rendite, die Sie durchspielen möchten.
4. Laufzeit: in Jahren, auch in Vierteljahren (z. B. 2,25).
5. Periode: jährlich, vierteljährlich oder monatlich. Einzahlungen und Verzinsung folgen immer derselben Periode.
6. Erweiterte Optionen: nachschüssige Zahlung am Periodenende (Standard) oder vorschüssige am Periodenanfang.

So wird der Endwert berechnet

Der Rechner verwendet die bekannten Formeln der Finanzmathematik mit dem Zinsfaktor q = 1 + i:

Kn = K0 × q^n + r × (q^n − 1) / (q − 1)

• K0 ist der Barwert, r die Rate pro Periode.
• i ist der Periodenzins: Jahreszins ÷ Perioden pro Jahr (1, 4 oder 12).
• n ist die Zahl der Perioden: Jahre × Perioden pro Jahr.

Der erste Teil ist der Endwert einer Einmalanlage mit Zinseszins, der zweite der Rentenendwert einer nachschüssigen Rente. Bei vorschüssiger Zahlung wird dieser Teil mit q multipliziert, weil jede Rate eine Periode länger verzinst wird. Bei 0 % Zins ist der Endwert einfach Barwert plus Rate × n.

Anders als unser Zinseszinsrechner, der monatliche Sparraten von der Zinsperiode trennt und Inflation sowie eine Jahrestabelle zeigt, bestimmt hier eine einzige Periode alles – genau wie in Lehrbuchaufgaben zur Rentenrechnung oder in der Excel-Funktion ZW.

Annahmen: konstanter Zins, gleich hohe Raten, keine Entnahmen. Abgeltungsteuer, Solidaritätszuschlag, Kirchensteuer und Depot- oder Fondskosten sind nicht berücksichtigt.

Rechenbeispiele

1. Einmalanlage über 10 Jahre

Sie legen 10.000 € zu 3 % pro Jahr an, jährliche Verzinsung, ohne weitere Einzahlungen. Nach 10 Jahren beträgt der Endwert 13.439,16 €, davon 3.439,16 € Zinsen.

2. Sparplan mit 200 € im Monat

Sie sparen 25 Jahre lang 200 € monatlich bei 5 % Jahreszins und monatlicher Periode, also 300 Raten. Nachschüssig ergibt sich ein Endwert von 119.101,94 €: 60.000,00 € eingezahlt, 59.101,94 € Zinsen. Vorschüssig, also jeweils zum Monatsanfang, sind es 119.598,20 €.

3. Monatlich oder einmal im Jahr sparen?

Dieselben 60.000,00 € als Jahresrate von 2.400 € bei 5 % und jährlicher Periode:

Wer erst am Jahresende einzahlt, verschenkt Zinsen; wer die Jahresrate am Anfang einzahlt, liegt sogar leicht vorn.

Ergebnis richtig einordnen

Der Endwert ist ein nominaler Betrag: Die Inflation ist nicht abgezogen, 100.000 € in 25 Jahren haben also weniger Kaufkraft als heute. Bei Fonds oder ETFs schwankt die Rendite und kann auch negativ sein. Rechnen Sie deshalb mehrere Szenarien mit vorsichtigen Zinssätzen.